15 OCT 2024

Closure of Account due to Missing Tax Information

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Request for confirmation of Tax Residency and submission of Tax Identification Number (TIN)/Tax Account Number (TAN)

The Bank has been sending several correspondences to targeted customers, requesting for their Tax Identification Number (TIN) and country of tax residence, in view of maintaining accurate and up-to-date information (including the tax residence), in line with FATCA and CRS regulations.

  • Customers, who have not yet responded to the correspondences, are kindly requested to do at the earliest, by taking cognizance of the attached 'FATCA-CRS Communique' and completing the self-certification form.
  • In the event that the required information is not submitted by the specified deadline, we will, unfortunately, have no other alternative than taking the necessary actions to close your account(s) with us and make available to you any credit balance(s) provided that you fulfil all related legal and documentary requirements.


This communiqué aims to provide you with information on the FATCA and CRS tax regimes and their impact on your relationship with The Mauritius Commercial Bank Limited (“MCB Ltd”):

  • The US government has enacted in March 2010 the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), a piece of legislation designed to tackle tax evasion by US persons making use of accounts in non-US based financial institutions. In accordance with requirements of the FATCA, MCB Ltd has been duly registered by the US Internal Revenue Service (IRS) as a Participating Foreign Financial Institution (PFFI). As part of its FATCA obligations, effective 1 July 2014, MCB Ltd is required to determine/confirm “US” persons among its former and existing customers by reference to a set of US indicia given in the FATCA.
  • As of 1 January 2017, Mauritius has implemented the new global standard developed by the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) for the automatic exchange of information for tax purposes, commonly referred to as Common Reporting Standard (CRS). Under the framework of CRS, all financial institutions operating in jurisdictions which have signed the Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax Matters, will have to determine their customers’ residence for tax purposes.


Accordingly, MCB Ltd is under the obligation to report annually to the Mauritius Revenue Authority (MRA) information on financial accounts (both active and closed accounts) held by non-residents (including US customers) in its books. The MRA shall consequently exchange the information with (a) the US IRS and (b) its counterparts in other jurisdictions which have agreed to implement CRS.

What is required from you?

In view of the above, kindly complete and sign the self-certification form hereunder, which will ensure that we hold accurate and up-to-date information on you, including your tax residence in line with FATCA and CRS regulations.

Please return a scanned copy of the completed self-certification form by email 20 November 2024 latest to your Relationship Manager or to the attention of the Manager Contact Centre, on [email protected]



You should read the instructions and notes on the form carefully before filling it. You should pay particular attention to the following:

  • Your Tax Identification Number (TIN) and country of tax residence are mandatory information.

    If no TIN/TAN is available (the country where the customer is liable to pay taxes does not issue a TIN or equivalent to its residents or the customer is not eligible for a TIN) , please provide us with an Alternate Identification Number (e.g. social security number/ national insurance number/ citizen or personal identification code or number/ resident registration number). Kindly note that the passport number is not acceptable by us, except for minors who have not been assigned a TIN.

    You may refer to the OECD website whereby the list of jurisdictions issuing TINs or their functional equivalents has been published.

    https://web-archive.oecd.org/tax/automatic-exchange/crs-implementation-and-assistance/tax-identification-numbers/index.htm
  • If your circumstances change and any of the information provided in this form turns out to be incorrect, please inform us immediately and provide us with an updated self-certification form within thirty (30) days of such change in circumstances.
  • We continue to adhere to all relevant privacy and data protection laws applicable in Mauritius whilst discharging our obligations under the FATCA/CRS legislation.
  • MCB Ltd is unable to provide you with any legal or tax advice. Under no circumstances should the present document or any written or spoken explanation relating to it be construed as tax advice. You should contact your tax advisor for any questions you may have when completing the self-certification form or if you require any legal or tax assistance on the scope and applicability of the FATCA/CRS legislation to you.
  • We may require, under certain circumstances, additional supporting documentation to enable us to validate your self-certification form and shall contact you accordingly.


In case of no response from you

If the requested information is not obtained within the deadline specified in the communiqué, the Bank will have no alternative than taking the necessary actions to close the targeted customers’ account(s) and make available to them any remaining credit balance(s), provided that all related legal and documentary requirements are duly fulfilled.

Please disregard if you have already submitted the requested tax information.

Demande de confirmation de résidence fiscale et soumission du numéro d’identification fiscale (NIF)/numéro de compte fiscal (NCF)

  • La Banque a adressé plusieurs correspondances à certains clients en particulier pour leur demander leur numéro d’identification fiscale (NIF) et leur pays de résidence fiscale afin de conserver des informations précises et actualisées (notamment sur la résidence fiscale), conformément aux réglementations FATCA et NCD.
  • Les clients qui n’ont pas encore répondu sont priés de le faire dans les meilleurs délais après consultation du « Communiqué FATCA-NCD » ci-joint et de remplir le formulaire d’autocertification.
  • Si les informations demandées ne sont pas fournies avant la date butoir, nous n’aurons d’autre choix que de prendre les mesures nécessaires pour fermer votre/vos compte(s) dans notre Banque et de mettre à votre disposition tout solde créditeur restant, sous réserve d’avoir rempli toutes les obligations juridiques et documentaires.

 

Le présent communiqué a pour but de fournir des informations sur les régimes fiscaux FATCA et NCD, ainsi que leur impact sur votre relation avec The Mauritius Commercial Bank Limited (« MCB Ltd ») :

  • En mars 2010, le gouvernement des États-Unis a promulgué le Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), une législation visant à lutter contre l’évasion fiscale par des ressortissants américains via des comptes dans des institutions financières non américaines. Conformément aux exigences du FATCA, MCB Ltd est dûment enregistrée auprès des autorités fiscales américaines (Internal Revenue Service, IRS) en tant qu’établissement financier étranger participant (Participating Foreign Financial Institution, PFFI)). Depuis le 1er juillet 2014, MCB Ltd est tenue de déterminer/confirmer les « ressortissants américains » parmi ses clients actuels et passés sur la base d’un ensemble d’indices fixés par le FATCA.
  • Depuis le 1er janvier 2017, Maurice a mis en œuvre la nouvelle norme mondiale développée par l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) pour l’échange automatique de renseignements fiscaux, connue sous le nom de Norme commune de déclaration (NCD). Dans le cadre de la NCD, toutes les institutions financières opérant dans les juridictions signataires de la Convention concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale doivent déterminer la résidence fiscale de leurs clients.

 

MCB Ltd est donc tenue de communiquer chaque année à la Mauritius Revenue Authority (MRA) les informations sur les comptes financiers (actifs et fermés) détenus dans ses livres par des non-résidents (y compris des clients américains). La MRA transmet ensuite ces informations (a) à l’IRS américain et (b) aux autorités compétentes d’autres juridictions ayant adopté la NCD.

Ce qui est attendu de vous

Compte tenu de ce qui précède, nous vous prions de bien vouloir remplir et signer le formulaire d’autocertification ci-dessous afin de nous permettre de disposer de données précises et actualisées à votre sujet, notamment votre résidence fiscale, conformément aux réglementations FATCA et NCD.

Merci de faire parvenir une copie scannée du formulaire d’autocertification dûment rempli par courriel au plus tard le 20 novembre 2024 à votre Relationship Manager ou à l’attention du responsable du centre de contact à l’adresse suivante :[email protected]

Avant de remplir le formulaire, veuillez lire attentivement les instructions et les notes fournies. Une attention particulière doit être accordée aux éléments suivants :

  • Vous devez obligatoirement indiquer votre numéro d’identification fiscale (NIF) et votre pays de résidence fiscale.

    Si aucun NIF/NCF n’est disponible (le pays de résidence fiscale du client n’émet pas de NIF ou vous n’avez pas droit à un NIF), veuillez nous fournir un autre numéro d’identification (ex. : numéro de sécurité sociale, numéro d’assurance sociale, code ou numéro d’identification personnelle/citoyenne ou numéro d’enregistrement de résident). Merci de noter que nous n’acceptons pas de numéro de passeport, sauf pour les mineurs sans NIF.

    Vous pouvez consulter le site de l’OCDE pour la liste des juridictions émettant des NIF ou leurs équivalents fonctionnels : https://web-archive.oecd.org/tax/automatic-exchange/crs-implementation-and-assistance/tax-identification-numbers/index.htm
  • Si votre situation évolue et que certaines informations fournies s’avèrent incorrectes, nous vous prions de nous en informer immédiatement et de soumettre un formulaire d’autocertification actualisé dans les trente (30) jours suivant un éventuel changement de situation.
  • Nous respectons scrupuleusement toutes les lois applicables en matière de confidentialité et de protection des données à Maurice, tout en répondant aux exigences des législations FATCA/NCD.
  • MCB Ltd n’est pas en mesure de vous fournir des conseils juridiques ou fiscaux. En aucun cas, ni le présent document ni les explications écrites ou orales qui s’y rapportent ne doivent être interprétés comme un conseil fiscal. Nous vous recommandons de consulter votre conseiller fiscal pour toute éventuelle question lorsque vous remplissez le formulaire d’autocertification ou pour toute assistance juridique ou fiscale concernant la portée et l’applicabilité des législations FATCA/NCD à votre situation.
  • Dans certains cas, nous pourrions avoir besoin de pièces justificatives supplémentaires pour valider votre formulaire d’autocertification et nous vous contacterons en ce sens.

En cas d’absence de réponse de votre part

Si les informations demandées ne sont pas obtenues avant la date indiquée dans le communiqué, la Banque n’aura d’autre choix que de prendre les mesures nécessaires pour fermer le(s) compte(s) des clients concernés et de mettre à leur disposition tout solde créditeur restant, sous réserve du respect de toutes les exigences juridiques et documentaires en vigueur.  

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Veuillez ignorer ce message si vous avez déjà soumis les informations fiscales demandées.